马空羣手下花满天与翠浓(柴碧云 饰)为长期相好，几番欲以巨款替她赎身，但翠浓始终不愿接受其好意。 万马堂仙马堂被恶意破坏，令马空羣感杯弓蛇影，以为白天羽(张天阳 饰)的後人来报仇，对红雪与叶开稳扎稳打，专诚相约二人到万马堂一敍，藉此一显堂中高手实力。 马空羣遣手下公孙断(黎源 饰)等迫红雪出招，欲试探其武功，可惜红雪始终不愿显露，令世人大表失望。 马空羣更广邀武林中人慕容明珠(申非凡 饰)与飞天蜘蛛(斯力更 饰)等参加盛会，声称当年残害白天羽一家的人捋臂张拳，计划再策划大阴谋屠害万马堂中人，令众宾客相互猜猜忌。 公孙断追随马空羣赴汤蹈火多年，但换来只但是是助手的地位，仍对马空羣赤胆忠心。另一方面，公孙断对空羣情妇沈三娘(杨净如 饰)暗恋多时而不敢表露，私底下颇为痛苦。 芳铃重遇叶开，虽觉他有点不务正业，但待人热情友善，对他渐发生好感，连夜与他偷走出外游玩。