十年后的武昌城。为庆贺立宪大联合，南北戏班纷纷汇聚。小柳子和海棠(吕一丹 饰)所在的戏班也来到武昌。尤小可(马恩然 饰)经营的“江汉大戏院”见天客满。润格儿(范冰冰 饰)现在已更名为“润天红”，在江汉大戏院唱戏。她时时到教堂祈祷，求天主保佑早日找到爹爹。 黎协领在家中唱堂会，想玩弄海棠，被小柳子阻止，便派四营千总杨海龙(刘钧 饰)带人去戏院捣乱。小柳子在台上无法唱戏，亏得润天红救场才得以解围。曲终人散，小柳子和润格儿十年后重逢格外高兴，回房后又各自回首回头回忆旧事感慨万千。 尤小可想把小柳子和海棠留在自己戏院里，焦班主请路不服出头说情。